Om belastingen te minimaliseren en de voordelen voor zowel uw gezin als uw bedrijf te maximaliseren, is het nooit te vroeg om na te denken over successieplanning
Er zijn maar weinig eigenaren die zich psychologisch voorbereid of financieel gemotiveerd voelen om na te denken over eigendoms- en managementopvolging, vooral voor een bedrijf dat ze helemaal opnieuw zijn begonnen. Helaas, als een bedrijf van eigenaar verandert na het overlijden van een eigenaar, kan een gebrek aan planning leiden tot hoge successierechten en ontwrichting van het management.
Cecile en Lester Fein besloten het probleem vroegtijdig aan te pakken. De medeoprichters en mede-eigenaren van Weight Watchers in New Jersey Inc., een snelgroeiende franchiseonderneming van $ 5 miljoen tot $ 10 miljoen, concludeerden 12 jaar geleden dat hun langetermijndoel was om de teugels van het bedrijf over te dragen aan hun dochter , Stephanie, toen directeur public relations van het bedrijf.
Sommige opvolgingsstrategieën kunnen enorm ingewikkeld en kostbaar zijn. Maar de Feins hebben het soort basisplan aangenomen dat kan worden opgezet met slechts een beetje inbreng van een advocaat of accountant. Hun aanpak was de langzame maar gestage overdracht van Weight Watchers in de voorraad van New Jersey, getimed om de voordelen van jaarlijkse vrijstellingen van de schenkingsbelastingwetten van de Internal Revenue Service te maximaliseren.
Voor de meeste bedrijfseigenaren is opvolgingsplanning een proces van drie stappen: de eerste en meestal moeilijkste is de besluitvormingsfase; vervolgens de geleidelijke overdracht van minderheidsaandelen; en tot slot de meerderheidsoverdracht van eigendoms- en managementverantwoordelijkheden.
is wayne brady gay in real life
Besluitvorming. De besluitvormingsfase omvat een aantal belangrijke stappen. Onder meer: het vaststellen van financiële prioriteiten voor zowel het bedrijf als de eigenaren, het evalueren van hun strategische opties en het opstellen van een tijdschema voor de eigendomsoverdracht. Bij Weight Watchers in New Jersey vond dit proces enkele maanden plaats, waarin de Feins, die toen begin zestig waren, een ontmoeting hadden met hun advocaat en accountant om hun persoonlijke en zakelijke doelen te bespreken.
Idealiter zou deze eerste fase van planning plaatsvinden wanneer eigenaren in de vijftig of begin zestig zijn en hun bedrijven een redelijk stabiel bedrijfsniveau hebben bereikt. Maar begin niet te vroeg: als eigenaren in de dertig of veertig zijn of hun bedrijven nog steeds volatiel zijn, is het beter om een levensverzekering te kopen als voorzorgsmaatregel tegen successierechten en om het eigendomsbelang van de oprichters te behouden.
Dit is het plan dat de Feins met hun accountant hebben uitgewerkt: elk jaar zouden ze bedrijfsaandelen overdragen aan Stephanie met een waarde tot $ 20.000. Waarom dat magische getal? Omdat de IRS elk individu toestaat om tot $ 10.000 per jaar per ontvanger weg te geven - dat betekent dat een getrouwd stel tot $ 20.000 per ontvanger kan weggeven - zonder enige landgoed- of schenkingsbelasting te betalen. Dat is een behoorlijke besparing, aangezien de schenkingsbelasting 55% kan bedragen, hetzelfde zware niveau als successierechten. (Er zijn geen limieten aan hoeveel een persoon aan geschenken mag ontvangen.)
Hier komen accountants goed van pas. 'We hebben het aandeel van Feins gewaardeerd op basis van factoren als netto-inkomen, intrinsieke waarde en een veelvoud van de winst', legt George Weinberger van JH Cohn & Co., een accountantskantoor in het nabijgelegen Roseland, NJ uit. 'Toen gebruikten we wat bekend was als een blokkeringsfactor om de waarde te verdisconteren van de aandelen die aan Stephanie werden overgedragen, aangezien het een minderheidsbelang was dat tamelijk illiquide was.' In particuliere bedrijven zoals de Feins' kan blokkering de aandelenprijs van overgedragen aandelen aanzienlijk verlagen ten opzichte van de boekwaarde - zolang de ontvanger een minderheidsaandeelhouder blijft.
Overdracht van minderheden. De tweede fase van opvolgingsplanning, die bij Weight Watchers in New Jersey acht jaar heeft geduurd, is de overdracht van aandelen tot - maar niet meer dan - 50%. De timing van deze fase hangt af van de omvang van de waarde van een bedrijf, het aantal kinderen dat betrokken is bij het opvolgingsplan en natuurlijk hoe snel eigenaren bereid zijn het bedrijf over te dragen. Stephanie Fein ontving haar eerste geschenk van haar ouders in 1982 en heeft nu, naar haar schatting, 49,5% van het bedrijf in handen.
De aandelenoverdrachten waren op zijn zachtst gezegd eenvoudig. Elk jaar vult de advocaat van Weight Watchers de nodige papieren in om aan te geven dat Stephanie een groter belang in het bedrijf heeft gekregen. Weinberger dient vervolgens een aangifte schenkbelasting in, ondertekend door de Feins, om de IRS op de hoogte te stellen dat de transactie heeft plaatsgevonden.
Overdracht van de meerderheid. Belastingbesparingen zijn de belangrijkste drijfveer achter de meerderheidsoverdracht. Dat komt omdat, hoewel een echtgenoot een bedrijf kan overlaten aan de langstlevende echtgenoot zonder enige belastingplicht, zware belastingen worden geheven wanneer het overgaat naar de tweede generatie.
gil bates net worth 2016
Dit is het voordeel om snel naar deze fase te gaan: als een persoon overlijdt die een minderheidsbelang in een bedrijf bezit, zijn de begunstigden veel minder belasting verschuldigd dan wanneer de overledene een meerderheidsbelang had gehad. Dat komt omdat de IRS dezelfde soort blokkeringskorting toepast op deze minderheidssituatie die de Feins zo mooi had beloond in fase twee van hun opvolgingsplanning. Alle aandelengeschenken van de Feins aan Stephanie die de 50% eigendomsgrens overschrijden, komen niet in aanmerking voor de blokkeringskorting en zullen dus hogere belastingverplichtingen met zich meebrengen wanneer ze worden gedaan. Maar er zijn manieren om de belastingen op niet-gedisconteerde geschenken beheersbaar te houden, inclusief het spreiden ervan.
Cecile en Lester Fein zijn ervan overtuigd dat een meerderheidsoverdracht voor hen zinvol is. Na ongeveer een jaar hun opties te hebben geëvalueerd, verwachten ze de overdracht uit te voeren, compleet met de benoeming van Stephanie als president van het bedrijf deze zomer. De strategie die ze overwegen staat bekend als een GRIT, een afkorting voor Grantor Retained Interest Trust. 'Als de Feins een GRIT adopteren, zetten ze hun aandelen in een trust die aan hun dochter zal overgaan', legt Weinberger uit. 'Maar zolang de trust in bedrijf is - en dat kan tot tien jaar duren - behouden de Feins hun rente-inkomsten uit hun aandelen, evenals het stemrecht.'
Ondertussen biedt de GRIT ook een waardevol belastingvoordeel om de pijn van de aandelenoverdracht te verlichten. De IRS belast GRIT-geschenken alleen op basis van hun verdisconteerde contante waarde berekend op een actuariële grafiek. 'Als de Feins besluiten om aandelen ter waarde van $ 100.000 over te hevelen naar een 10-jarige GRIT, hoeven ze alleen belasting te betalen over een gift van $ 38.000, die ze betalen bij het begin van de GRIT', zegt Weinberger.
In feite kunnen de Feins die schenkingsrechten volledig besparen als ze elk een deel van hun levenslange belastingvrijstelling van $ 600.000 toepassen op hun GRIT-geschenken in plaats van de vrijstelling voor successierechten te hebben. Er is maar één risico: als u overlijdt tijdens de levensduur van de GRIT, gaan de activa terug naar uw nalatenschap, zodat ze opnieuw volledig worden belast. Om dat te voorkomen, past u de levensduur van uw GRIT aan zodat deze comfortabel binnen uw leeftijdsverwachting past.
Met het proces bijna achter de rug, zijn de Feins tevreden met de resultaten. 'Als we het bedrijf niet aan Stephanie hadden overgedragen, hadden we het waarschijnlijk allang verkocht', geeft Lester toe. 'Maar we zijn erin geslaagd betrokken te blijven en het bedrijf te laten groeien.'
MIDDELEN
december 29 zodiac sign compatibility
Ontmoetingen in overvloed
Opvolgingsplanning kan soms overweldigend zijn, vooral voor kinderen die op hun hoede zijn om in management- of eigendomsrollen te stappen of ondernemers die bang zijn de controle te verliezen. Hier zijn twee bronnen die Stephanie Fein aanbeveelt:
* Het Centrum voor Familiebedrijven, onder leiding van Leon Danco, biedt tweejaarlijks seminars aan over het beheren van opvolging zonder conflict. Voor informatie kunt u contact opnemen met: CFB, P.O. Box 24268, Cleveland, OH 44124 (216-442-0800 of fax 216-442-0178).
* Tweede generatie clubs. Een kruising tussen educatieve seminars en groepstherapiesessies. Fein heeft zich bij twee aangesloten. Neem contact op met uw accountant, advocaat, kamer van koophandel of beroepsverenigingen om groepen in de buurt te vinden.
PLANNEN VOOR OPVOLGING
Leg de basis
Hier leest u hoe u begint met een van de belangrijkste zakelijke beslissingen die een eigenaar kan nemen: planning voor opvolging.
libra man and libra woman
* Zoek uit wat je prioriteiten zijn. Als u niet geïnteresseerd bent in langdurige betrokkenheid bij uw bedrijf, is het misschien beter om het uiteindelijk te verkopen aan investeerders of belangrijke werknemers. Maar als familieopvolging belangrijk is, maak dan een droomlijst van uw uiteindelijke doelen: belastingvoordelen, een beoogde pensioenleeftijd of zelfs een financiële uitkering.
* Bespreek zaken met uw kinderen. Zoek uit of ze zelfs geïnteresseerd zijn om ooit uw bedrijf te bezitten. En zorg ervoor dat ze geduldig genoeg zijn om zich aan te passen aan het soort overgang met een gematigd tempo dat de grootste voordelen zal opleveren voor de bedrijfsresultaten, de stabiliteit van het management en uw eigen psyche en portemonnee.
* Analyseer de huidige staat van uw bedrijf. Als het financieel niet redelijk stabiel is, stel dan de opvolgingsplanning uit en verbeter in plaats daarvan uw 'sleutelman'-verzekering.
