De manier waarop startende bedrijven worden gefinancierd, verandert, en traditionele durfkapitalisten worden er gek van.
Een bedrijf genaamd AngelList kwam met een: nieuw product genaamd AngelList Syndicates .
Via AngelList Syndicates kunnen vermogende particulieren hun geld beleggen bij zogenaamde 'angel'-investeerders, die zich omdraaien en het gepoolde geld investeren in start-ups.
does julie chen have a child
AngelList verzamelt 5 procent van de winst die deze investeringen opleveren. De engelinvesteerders krijgen 15 procent. De rijken krijgen de rest.
In het weekend schokten ondernemers en 'engel' Jason Calacanis de start-upwereld door te zeggen dat hij begon een Angel Syndicate en haalde er in slechts één week $ 300.000 mee op .
Dit is hoe AngelLists Syndicates dingen zullen veranderen, volgens mensen in de branche:
Angel-investeerders zullen in staat zijn om rondes te 'leiden' in startups in een vroeg stadium. 'Angels' zijn doorgaans goed verbonden, vermogende mensen in de tech-industrie die hun eigen geld investeren in start-ups. Ze bestaan al heel lang. Maar dankzij AngelList Syndicates kunnen ze nu veel grotere cheques uitschrijven - cheques zo groot als de cheques die alleen professionele durfkapitaalbedrijven konden schrijven.
is ricki lake a lesbian
Fondsenwerving duurt niet zo lang. Jason Calacanis, die al $ 300.000 heeft opgehaald via zijn AngelList Syndicate, zegt 'VC's hebben weken nodig om hun partners zover te krijgen dat ze het eens zijn over een deal, en ik begrijp dat dat deel uitmaakt van hun waarde voor hun LP's. Maar het levert ook problemen op voor oprichters, die vaak verstrikt raken in partnerconflicten (d.w.z. u hebt mijn Google-investering niet gesteund en we hebben $ 250 miljoen verloren, dus ik ga uw deals niet steunen). Het betekent ook dat oprichters weken, soms maanden moeten wachten om hun financiering rond te krijgen.
'Ik neem een paar uur -- en soms een paar dagen -- om een investeringsbeslissing te nemen. Sterker nog, ik beslis meestal in minuten. Want uiteindelijk ben ik een productman. Ik kan binnen enkele minuten zien of een product goed is of niet - en bij uitbreiding of de oprichters goed zijn of niet.'
what sign is october 14
Dit is een geweldige manier om apps te financieren. Apps zijn niet duur om te maken, maar ze hebben een korte periode van idee tot uitvoering, dus ze kunnen het zich niet veroorloven om veel tijd aan fondsenwerving te besteden.
Ondernemers krijgen meer keuze en krijgen waarschijnlijk betere voorwaarden. Union Square Ventures-partner Fred Wilson zegt: , 'Hoe meer mensen een ronde kunnen leiden, hoe beter, althans voor de ondernemers.'
Durfkapitaalbedrijven met een lager niveau zullen failliet gaan. Tenminste, dat denkt Calacanis. Hij schrijft: 'De onderste helft van VC's - degenen die niet echt veel extra waarde bieden - hebben al risico gelopen vanwege hun bloedarmoede, dus ik voorspel dat dit de nagel aan de doodskist is. Ze zijn kapot.'
Er zullen minder angel-investeerders in start-ups kunnen investeren. Hunter Walk, een partner bij VC-firma Homebrew, merkt op dat engelinvesteerders grotere cheques uitschrijven zal andere engelen verdrijven. 'Vroeger had ik als oprichter zowel Dave Morin als Kevin Rose in mijn deal kunnen krijgen door ze elk $ 50.000 slugs aan te bieden. Nu vertegenwoordigen ze elk meer dan $ 300.000 in syndicaatdollars. Wordt die volledige slak in elke deal geïnvesteerd of kunnen ze pro rata naar beneden? Zo niet, dan levert de $ 250.000 in de ronde die ik opzij zet voor strategische engelen me niet een paar waardetoevoegende mensen op, het laat me kiezen welk syndicaat ik wil opnemen. Angels, die eerder samenwerkten, gaan nu misschien concurreren?'
Sommige industrie-beroemde angel-investeerders zullen worden ontmaskerd als waardeloze hoofdinvesteerders. Meestal nemen angel-investeerders een zeer passieve rol aan bij de start-ups waarin ze investeren. Ze schrijven een cheque uit die veel kleiner is dan de belangrijkste VC-investeerder van de start-up, en kijken dan hoe die VC 'leidt'.
pluto in the 7th house
Als Angel Syndicate investeringen gaat 'leiden', schrijft Wilson , 'ze zullen moeten leren leiden en goed leiden.'
'Ze zullen moeten opstaan voordat iemand anders dat doet. Ze zullen moeten onderhandelen over prijs en voorwaarden. Ze zullen op planken moeten zitten. Zij zullen moeten helpen om de volgende ronde gedaan te krijgen. In wezen zullen ze moeten werken. Daarom krijgen ze immers de lading van het syndicaat.'
Wilson zegt dat veel van deze engelen door het proces zullen worden ontmaskerd als slechte leiders.
Hij schrijft: 'Niet iedereen is hier even goed in. In feite zijn er maar heel weinig. Het is moeilijk om een geweldige hoofdinvesteerder te zijn en iets heel anders dan een veelgevraagde engelinvesteerder te zijn die in de deals van iemand anders kan stappen. Sommigen zullen hier geweldig in blijken te zijn. Velen zullen dat niet doen. En alleen de tijd zal leren wie wel en niet is.'
Dit is geweldig nieuws voor full-service bedrijven zoals Andreessen Horowitz. Wat AngelList Syndicates echt doet, is startkapitaal verhandelen en een premie op wie je het krijgt, en wat de mensen van wie je het krijgt je kunnen bieden. Dat is geweldig nieuws voor bedrijven als Andreessen Horowitz, die tientallen mensen in dienst hebben om portfoliobedrijven te helpen bij het aannemen, strategiseren en sluiten van deals. Verwacht dat meer VC-bedrijven zichzelf als adviesbureaus bij ondernemers op de markt zullen brengen.
Dit artikel verscheen oorspronkelijk op Business insider .
