Goodwill is een soort immaterieel bedrijfsmiddel. Het wordt gedefinieerd als het verschil tussen de reële marktwaarde van de activa van een bedrijf (minus de passiva) en de marktprijs of vraagprijs voor het totale bedrijf. Met andere woorden, goodwill is het bedrag boven de boekwaarde van het bedrijf dat een koper bereid zou zijn te betalen om het te verwerven. Een combinatie van reclame, onderzoek, managementtalent en timing kan een bepaald bedrijf een dominante marktpositie geven waarvoor een ander bedrijf bereid is een hoge prijs te betalen. Dit vermogen om een premium prijs af te dwingen voor een bedrijf is het resultaat van goodwill. Als een verkoop wordt gerealiseerd, vermeldt de nieuwe eigenaar van het bedrijf het verschil tussen de boekwaarde en de betaalde prijs als goodwill in de jaarrekening.
Bij de verkoop van een onderneming kan een aantal immateriële activa betrokken zijn. Sommige hiervan kunnen specifiek identificeerbare immateriële activa zijn - zoals handelsmerken, patenten, auteursrechten, licentieovereenkomsten - waaraan een waarde kan worden toegekend. De overige immateriële activa - waaronder de reputatie van het bedrijf, merknamen, klantenlijsten, unieke marktpositie, kennis van nieuwe technologie, goede locatie en speciale vaardigheden of bedrijfsmethoden - worden meestal onder de categorie goodwill geschoven. Hoewel deze factoren die bijdragen aan goodwill niet noodzakelijk een toewijsbare waarde hebben, dragen ze niettemin bij aan de totale waarde van het bedrijf door de koper ervan te overtuigen dat het bedrijf in staat zal zijn abnormaal hoge toekomstige inkomsten te genereren.
Hoewel goodwill ongetwijfeld waarde heeft, is het nog steeds een immaterieel actief en wordt het als zodanig niet opgenomen in de boeken van een bedrijf. In feite gebruiken veel bedrijven een waarde van één dollar voor goodwill in hun dagelijkse boekhoudprocedures. Veel bedrijven zouden kunnen worden verkocht voor een premium prijs op basis van de goede reputatie die ze hebben opgebouwd. Maar dergelijke goodwill wordt nooit in de boeken opgenomen totdat er een daadwerkelijke acquisitie plaatsvindt. De verkrijgingsprijs bepaalt het bedrag aan goodwill dat wordt geboekt na de aankoop van een onderneming. Als bijvoorbeeld een klein bedrijf met activa van $ 40.000 wordt gekocht voor $ 50.000, registreert de koper $ 10.000 aan goodwill.
Over het algemeen begint het bepalen van de verkoopprijs van een bedrijf met een beoordeling van het eigen vermogen, dat materiële activa omvat, zoals onroerend goed, apparatuur, inventaris en benodigdheden. Dan komt er nog een bedrag bij voor immateriële activa (soms ook wel een 'blue sky' bedrag genoemd), waaronder zaken als octrooirechten, een handelsnaam, een niet-concurrentiebeding en goodwill. Experts merken op dat bij de verkoop van kleine bedrijven het gecombineerde totaal van 'blue sky'-toevoegingen zelden meer dan een jaar netto-inkomen zou moeten zijn, omdat maar weinig kopers bereid zijn langer dan dat gratis te werken. Voor beursgenoteerde bedrijven is de hoeveelheid goodwill vaak afhankelijk van de grillen van de aandelenmarkt. Aangezien de aandelenkoers de aankoopprijs bepaalt, kan de waarde die aan goodwill wordt toegekend tijdens een overname sterk fluctueren.
Standaard boekhoudkundige procedures stellen dat de koper na een overname de goodwill lineair moet afschrijven over een periode van 15 jaar. Met andere woorden, jaarlijks wordt een vijftiende van het oorspronkelijk aan goodwill toegerekende bedrag in mindering gebracht. Aangezien deze afschrijvingsperiode langer is dan nodig is voor de meeste materiële activa, is het meestal een goed idee om zoveel mogelijk van de aankoopprijs toe te wijzen aan bedrijfsapparatuur. De kortere afschrijvingstermijn zou de koper in staat stellen de aftrek te versnellen en zo eerdere belastingbesparingen te realiseren.
Af en toe kan de goodwill die geboekt is na de verkoop van een onderneming worden afgeschreven of verminderd. Dergelijke gelegenheden treden meestal op vanwege een grotere verschuiving binnen de markt waarin het bedrijf actief is, een verschuiving die een herwaardering van het bedrijf veroorzaakt. Een voorbeeld hiervan is de markt voor mobiele telefoons. Tijdens de jaren 2000 groeide de markt snel, omdat er veel nieuwe bedrijven op de markt kwamen en er veel fusies en overnames plaatsvonden. Eind 2005 en begin 2006 kondigden T-Mobile en Vodafone grote afschrijvingen aan op de goodwill in hun boeken om de competitieve markt waarin zij opereren beter weer te geven.
In de loop der jaren is er enige onvrede geuit over de wijze waarop boekhoudkundig met goodwill wordt omgegaan. Ten eerste kan de afschrijving van goodwill een aanzienlijk negatief effect hebben op het netto-inkomen van de koper, aangezien goodwill soms een enorm onderdeel is van de overnameprijs van een bedrijf (met name in het geval van grote openbare bedrijven). Ten tweede verschilt de behandeling van goodwill onder het Amerikaanse recht van veel andere landen, waardoor Amerikaanse bedrijven soms benadeeld worden bij internationale fusies en overnames.
BIBLIOGRAFIE
Anthony, Robert N. en Leslie K. Pearlman. Basisprincipes van boekhouding . Prenticezaal, 1999.
Beste, joh. 'T-Mobile Goodwill Gut met 1,5 miljard euro.' Mobiel en draadloos . Silicon.com Verkrijgbaar vanaf: http://networks.silicon.com/mobile/0.39024665,39156963,00.htm 3 maart 2006.
Bragg, Steven M. Beste praktijken voor boekhouding . John Wiley, 1999.
Weatherholt, Nancy D. en David W. Cornell. 'Boekhouding voor goodwill herzien.' Ohio CPA Journal . Oktober-december 1998.
